Brytyjski rynek nieruchomości – zyskowna alternatywa dla inwestycji w Polsce

Zysk z kapitału własnego z inwestycji w nieruchomości na wynajem na poziomie 15-50%? Czy to wciąż możliwe? Otóż okazuje się, że takie stopy zwrotu można osiągać inwestując w nieruchomości na wynajem nie w Hiszpanii, Dubaju lecz ….w Wielkiej Brytanii twierdzi Piotr Kubalka, CEO firmy doradczej J.P Dauman Group (www.jdauman.com), posiadającej wieloletnie doświadczenie w inwestowaniu w nieruchomości w Wielkiej Brytanii.

Brytyjski rynek nieruchomości od lat przyciąga zagranicznych inwestorów, w tym coraz częściej inwestorów z Polski. Oprócz wyższych zysków liczy się też stabilność, wysoki popyt na wynajem oraz korzystne warunki finansowania zewnętrznego często nie występujące w innych krajach – podkreśla Piotr Kubalka.

W porównaniu do rynku polskiego, Wielka Brytania oferuje liczne korzyści, które czynią inwestycje bardziej opłacalnymi i przewidywalnymi. Według P. Kubalki do najważniejszych należy zaliczyć:

1. Stabilność i długoterminowy wzrost wartości

Nieruchomości w UK od dekad zyskują na wartości, nawet pomimo globalnych kryzysów. Wielka Brytania odznacza się również stosunkowo niskim ryzykiem wahań rynkowych w porównaniu do innych krajów. Długoterminowy wzrost cen jest efektem ograniczonej podaży gruntów oraz rosnącego zapotrzebowania na mieszkania, zwłaszcza w dużych miastach takich jak Londyn, Manchester czy Birmingham.

2. Duży popyt na wynajem

W UK znacząca część społeczeństwa wynajmuje mieszkania zamiast kupować, co jest wynikiem wysokich cen nieruchomości i dużej mobilności zawodowej. To oznacza stabilny popyt na wynajem, zwłaszcza w miastach akademickich i biznesowych.

3. Korzystny system finansowania zewnętrznego

Brytyjski rynek nieruchomości oferuje inwestorom szerokie możliwości finansowania, w tym kredyty buy-to-let, które pozwalają na zakup nieruchomości pod wynajem przy stosunkowo niewielkim wkładzie własnym. Istnieje również możliwość spłacania samych odsetek od kredytu w trakcie trwania finansowania (tzw. interest only mortgagie) bez konieczności spłaty kapitału w tym samym okresie. Banki i instytucje finansowe są otwarte na inwestorów, a kredytowanie opiera się na oszacowaniu dochodów z najmu kupowanej nieruchomości, a ni na dochodach własnych inwestora, tak jak dzieje się w Polsce.

4. Przyjazne prawo dla wynajmujących

Brytyjski system prawny chroni właścicieli nieruchomości w większym stopniu niż w Polsce. Eksmisja problematycznych najemców jest prostsza, a umowy najmu są bardziej przejrzyste i chronią interesy właściciela.

5. Możliwości optymalizacji podatkowej

W UK inwestorzy mogą korzystać z różnych rozwiązań podatkowych, takich jak inwestowanie poprzez spółki (Limited Company), które pozwalają na odliczenie licznych kosztów finansowych czy poprzez podmioty typu real estate investment trusts (REIT-y).

Zysk wyższy prawie o 40% czyli inwestowanie w nieruchomości poprzez UK-REITs

REIT-y to dywidendowe wehikuły prawno-podatkowe, dzięki którym drobni inwestorzy indywidualni mogą budować swoje dodatkowe quasi-emerytury w oparciu o przychody z wynajmu nieruchomości nie będąc ich właścicielami. W Wielkiej Brytanii działa już ponad 70 takich podmiotów od ponad 15 lat. UK-REITy zwolnione są z podatku CIT pod warunkiem wypłaty swoim akcjonariuszom min. 90% uzyskiwanych zysków z wynajmu nieruchomości w które inwestują. Wypłata tych dywidend jest obowiązkowa i może odbywać się nawet w trybie miesięcznym. Dodatkowo, inwestor z Polski inwestując z kont IKE/IKZE nie płaci podatku od zysków kapitałowych od otrzymywanych dywidend, co oznacza zyski wyższe łącznie o prawie 40% – podkreśla dr Grzegorz Mizerski, CEO CrowdREIT PLC (www.crowdreitplc.co.uk) – spółki, która ma się stać brytyjskim REIT-em.

Przygotowywaliśmy się do tego projektu od ponad 2 lat, a ja osobiście od 2017 roku, kiedy rozpocząłem pracę doktorską, której promotorem był Pan profesor Adam Glapiński. Byłem pomysłodawcą i założycielem funduszu w Luksemburgu, inwestującego w amerykańskie REIT- y notowane na NYSE i NASDAQ. Nasza strategia inwestycyjna zakłada inwestowanie na dwóch rynkach: w Polsce i w Wielkiej Brytanii. W Polsce – będą to mieszkania na wynajem w segment PRS, a konkretnie w unikatowy franczyzowy koncept mieszkaniowy – w RENTON-y. Jest to koncept którego właścicielem są bracia Robert, Michał i Piotr Kiereś, znani w blogosferze jako Rozsądni Bracia. Jest już ich dziewięć, powstają nowe – wskazuje dr Mizerski. Bazujemy też na strategii rynkowej firmy doradczej Cushman & Wakefield Polska, która opracowała strategię inwestycyjną dla polskiego REIT-a. Dodatkowo, inwestować będziemy w retail – parki oraz oportunistycznie w różne inne aktywa nieruchomościowe – dodaje.

Rynek Wielkiej Brytanii to druga noga inwestycyjna CrowdREIT PLC. Tak, i to co najmniej z czterech powodów – podkreśla Mizerski : pierwszy – niskie stopy procentowe na poziomie ok. 4,5% p.a. Drugi – przyjazne banki, które udzielają finansowania zakupu nieruchomości na warunkach nieosiągalnych w Polsce. Trzeci – wyższe stopy zwrotu z wynajmu apartamentów i domów, szczególnie poza Londynem ze względu na miliony emigrantów. A czwarty i kto wie czy nie najważniejszy z perspektywy polskiego inwestora – chcemy zaoferować zyskowny sposób dywersyfikacji inwestycyjnej i „bezpieczną przystań inwestycyjną” – podkreśla dr Mizerski.

Londyński AIM i legalna optymalizacja podatkowa dla właścicieli IKE/IKZE

CrowdREIT PLC ma w planach IPO na brytyjskiej giełdzie AIM. To parkiet alternatywny London Stock Exchange – brytyjski odpowiednik polskiej New Connect – tylko ok. 40 razy większy – zauważa Piotr Baran – szef wrocławskiego dewelopera PCG SA – współzałożyciel CrowdREIT PLC. Ustawodawca brytyjski wymusza na UK-REIT-ach listing na uznanej giełdzie europejskiej, ale New Connect nie został zaliczony do tej grupy – dodaje. Mimo, to spółka ma w planach za kilka lat tzw. dual-listing czyli oprócz AIM wejście także na New Connect, aby ułatwić inwestowania polskim inwestorom. Nie będziemy pierwsi na AIM – notowanych jest tam siedem takich podmiotów. Co ciekawe, jeden z największych REIT-ów brytyjskich notowany na LSE – Segro PLC REIT – z kapitalizacją giełdową ponad 10 mld funtów szterlingów działa już w Polsce od wielu lat w sektorze nieruchomości logistycznych – dodaje.

Konstrukcja CrowdREIT PLC powinna spodobać się inwestorom w Polsce posiadającym konta IKE/ IKZE, których jest już ponad 1 mln.

Spółka będzie zwolniona z CIT, a inwestorzy polscy inwestujący w jego akcje nie będą musieli płacić podatku od zysków kapitałowych. Liczymy więc na ich zainteresowanie ofertą, bo to też dla nich konstruowany jest oferta – podkreśla dr Mizerski.

Inwestowanie w nieruchomości w Wielkiej Brytanii to atrakcyjna opcja dla Polaków szukających stabilnych, dochodowych inwestycji. Wysoki popyt na wynajem, łatwiejszy dostęp do finansowania i przyjazne regulacje prawne sprawiają, że UK jest rynkiem wartym uwagi.

Wszystkich zainteresowanych zapraszamy na specjalny bezpłatny webinar, który odbędzie się 18 marca o g. 12.00 (czas u polskiego). Dodatkowo, wszyscy jego uczestnicy otrzymają bezpłatny e-book dotyczący inwestowania w nieruchomości za pomocą UK-REIT.