Basic criteria for UK REITs

Podstawowe kryteria
dla UK-REIT

Definition

What is a UK REIT?

REIT (Real Estate Investment Trust) to spółka, która inwestuje w nieruchomości generujące dochód lub powiązane aktywa, umożliwiając inwestorom dostęp do rynku nieruchomości bez konieczności bezpośredniego zakupu, zarządzania czy finansowania tych nieruchomości. Zostały one wprowadzone na mocy ustawy z 1960 roku w celu ułatwienia inwestowania w nieruchomości dla mniejszych inwestorów, umożliwiając im inwestowanie w portfele nieruchomości komercyjnych w taki sam sposób, jak zakup akcji na giełdzie. W Stanach Zjednoczonych REIT-y posiadają łącznie ponad 4 biliony dolarów aktywów brutto, z czego około 2,5 biliona dolarów stanowią aktywa publicznych REIT-ów.

Investing in REITs in England provides an attractive opportunity for Polish investors to get involved in the commercial real estate market by offering access to profitable large-scale investments. The main benefits arising from such investments include potentially higher rates of return, the possibility of diversifying the investment portfolio and protection against inflation thanks to the natural protection provided by real estate. In addition, a Polish REIT operating under English law allows Polish investors to use the advantages of the British legal system, which is well-developed and stable, while using their knowledge of the Polish market. Such a combination makes it possible to effectively invest in real estate, while using experience in managing investments and the potential of foreign markets.

Definicja

Czym jest UK-REIT

REIT (Real Estate Investment Trust) to spółka, która inwestuje w nieruchomości generujące dochód lub powiązane aktywa, umożliwiając inwestorom dostęp do rynku nieruchomości bez konieczności bezpośredniego zakupu, zarządzania czy finansowania tych nieruchomości. Zostały one wprowadzone na mocy ustawy z 1960 roku w celu ułatwienia inwestowania w nieruchomości dla mniejszych inwestorów, umożliwiając im inwestowanie w portfele nieruchomości komercyjnych w taki sam sposób, jak zakup akcji na giełdzie. W Stanach Zjednoczonych REIT-y posiadają łącznie ponad 4 biliony dolarów aktywów brutto, z czego około 2,5 biliona dolarów stanowią aktywa publicznych REIT-ów.

Inwestowanie w REIT-y w Anglii stwarza polskim inwestorom atrakcyjną okazję do zaangażowania się w rynek nieruchomości komercyjnych, oferując dostęp do rentownych inwestycji na dużą skalę. Wśród głównych korzyści płynących z takich inwestycji wyróżnia się potencjalnie wyższe stopy zwrotu, możliwość dywersyfikacji portfela inwestycyjnego oraz zabezpieczenie przed inflacją, dzięki naturalnej ochronie, jaką oferują nieruchomości. Dodatkowo, polski REIT działający na prawie angielskim pozwala polskim inwestorom korzystać z zalet brytyjskiego systemu prawnego, który jest dobrze rozwinięty i stabilny, przy jednoczesnym wykorzystaniu znajomości polskiego rynku. Takie połączenie daje możliwość efektywnego inwestowania w nieruchomości, wykorzystując doświadczenie w zarządzaniu inwestycjami oraz potencjał zagranicznych rynków.

Rules and conditions for REITs in the United Kingdom

Basic requirements for UK REITs

In order to be classified as a REIT in England, the company must meet a number of requirements, including:

Hold shares listed on the stock exchange recognised by regulatory authorities.

Distribute at least 90% of its profits from tax-exempt income to shareholders.

At least 75% of the REIT’s gross assets and 75% of its profits must originate from the rental of the real estate.

A REIT may not be a closed company, which means that it cannot be controlled by five or fewer investors. The exception to this rule is when 35% of the company’s shares are held by the public.

A REIT must hold at least three properties, and no individual property may account for more than 40% of the total value of the fund’s assets. The exception to this is when a REIT holds at least one commercial property worth at least GBP 20 million.

Zasady i warunki dla struktury REIT w Wielkiej Brytanii

Podstawowe wymagania dla UK-REIT

Aby kwalifikować się jako REIT w Anglii, spółka musi spełniać szereg wymogów,
w tym:

Posiadać akcje notowane na giełdzie papierów wartościowych uznanej przez organy regulacyjne.

Dystrybuować co najmniej 90% swoich zysków z tytułu dochodów zwolnionych z podatku akcjonariuszom.

Co najmniej 75% aktywów brutto REIT-u i 75% jego zysków musi pochodzić z wynajmu nieruchomości.

REIT nie może być spółką zamkniętą, co oznacza, że nie może być kontrolowany przez pięciu lub mniej inwestorów. Wyjątkiem od tej reguły jest sytuacja, gdy 35% akcji spółki jest w posiadaniu publicznym.

REIT musi posiadać co najmniej trzy nieruchomości, a żadna pojedyncza nieruchomość nie może stanowić więcej niż 40% całkowitej wartości aktywów funduszu. Wyjątkiem jest sytuacja, gdy REIT posiada co najmniej jedną nieruchomość komercyjną o wartości co najmniej 20 milionów funtów.